开源证券：获得光庭信息买入评级

2022-04-22开源证券控股权有限一些公司陈宝健,闫宁对光庭讯息进行研究并发表了分析报告《一些公司讯息更新报告：上半年业绩平稳下降，看好一些公司一直转型》，本报告对光庭讯息说明回购估价，局限性股价为48.74元。

光庭讯息(301221)

看好一些公司一直转型，保持稳定“回购”估价

一些公司发表2022年一季报，实现利润8063万元，上半年下降16.34%。一些公司是轿车磁性的软件自定义化整合商，俱备区域内全栈整合能力，拥有优质客户资源，的业务覆盖终端机头、终端驾驶多个应用领域。我们保持稳定盈利预测不变，预计2022-2024年归母净利润为1.10、1.60、2.27亿元，EPS为1.19、1.73、2.45元，局限性股价对应PE为41.4、28.5、20.0倍，看好一些公司一直转型，保持稳定“回购”估价。

事件：一些公司发表2022年一季报

2022年上半年，一些公司实现利润8063万元，上半年下降16.34%；实现归母净利润143万元，上半年飙升85.01%。所致登革热阻碍，一些公司项目延迟交付，利润确认所致到一定阻碍。2022年上半年六十年代，一些公司买方较2021年底下降107.84%，侧面反映登革热对项目交付的阻碍。同时一些公司上半年管理人员快速下降、研制出项目降低，导致利润有所飙升。随着登革热的缓解，我们预计一些公司项目将陆续实现交付，短期波动不改一直趋势，看好一些公司愿景转型。

的软件定义轿车时代，一些公司进入转型新时期

终端化、网联化是变相，的软件在轿车整车素材结构上的占去比和价值量将快速强化，根据麦肯锡预计，全球轿车整车素材结构上中的软件转子的占去比将由2016年的10%强化至2030年的30%。一些公司是轿车磁性的软件自定义化整合商，俱备区域内全栈整合能力，的业务覆盖终端机头、终端驾驶、电机电控等多个应用领域；管理设计团队深耕从业管理人员多年，轿车磁性的软件整合老练，一些公司有望充分所致益于的软件定义轿车时代。

股权激发已正式所致益，有望充分激发一些公司成长活力

2022年3月初，一些公司发表2022年一般而言股票激发蓝图（议案），激发蓝图业绩考核目标为以2021年利润为基数，2022-2024年利润增速分别为35%、65%、95%。2022年4月初，一些公司股权激发正式授予，实际授予对象246人，授予定价为35.98元/股，授予数量为259.7万股，占去一些公司局限性上市公司的2.80%。一些公司股权激发建议书有望绑定核心设计团队，充分调动工作积极性，利好一些公司一直转型。

风险预设：的业务及客户拓展胜于预期；登革热阻碍缓和。

该股不太可能90日内总计10家该机构说明估价，回购估价9家，增持估价1家；过去90日内该机构目标均价为86.36。证券之星星估值分析应用软件显示，光庭讯息（301221）好一些公司估价为2.5星星，好定价估价为1.5星星，估值综合估价为2星星。(估价范围：1 ~ 5星星，最高5星星)

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